Одной из самых известных и крупных исламских школ Хивы является Исламская школа Мухаммеда Рахим хана. Уникальная особенность этой школы в том, что она имеет два двора. Медресе было возведено перед фортом Куна-Арк в 1876 году по приказу Мухаммад-Рахим-хана, широко известного как просвещенный монарх и покровитель ученых и поэтов. Медресе Мухаммад-Рахим-хана имеет вход с улицы, ведущий во двор со стеной снаружи и худжрами (комнатами дзен) на первом этаже. Кроме того, во дворе находится основное двухэтажное здание, с большим порталом на центральный фасад школы. На каждом углу медресе расположены башни-гулдасты, увенчанные зелеными мозаичными куполами. Фасад медресе в основном покрыт бело-голубой эмалью, которая также очень широко используется для украшения фриза (внутренней треугольной или полукруглой области передней стены) и колонн. Над входной дверью потолок айвана и свод лоджии выложены фигурной кирпичной кладкой. Мухаммад Рахим Хан покровительствует науке, в школе есть классы, обширная и богатая библиотека, зимняя и летняя мечети. Двор состоит из 70 худжр. Есть у этой школы и отличительная черта. Помимо жилого помещения худжр, для нужд домашнего хозяйства предусмотрена небольшая комната. Мухаммад-Рахим-хан II (1845-1910) был одиннадцатым правителем узбекско-кунгратской династии Хивинского ханства. Он пришел к власти в 1864 году. Мухаммад-Рахим-хан II был последним независимым ханом Хорезма. Он был образованным правителем, в молодости учился в арабской школе Мухаммад-хана в Хиве. Одним из его учителей был выдающийся узбекский поэт, историк Агахи. В период правления Мухаммад-Рахим-хана II дипломатические отношения поддерживались с Россией, Османской империей, Ираном и Афганистаном. В 1873 г., несмотря на сопротивление, ханство осталось под протекторатом России. Генерал-лейтенант в 1896 году и генерал от кавалерии в 1904 году.
В 1902 году император Николай II наградил Мухаммад Рахим-хана II титулом «Светлость». Он имел множество важных российских наград:
- Орден Святой Анны Бриллиантовой первой степени (1883 г.);
- Орден Белого Орла (1891 г.);
- Алмазный вензель Его Величества Николая II (1896 г.);
- Орден Святого Александра Невского (1900 г.);
- Портрет императора Николая II в бриллиантах (1905 г.);
- Алмазная эмблема ордена Святого Александра Невского (1907 г.);
- Орден Святого Владимира I (1908 г.).
Мухаммад Рахим-хан II был просвещенным монархом, известным поэтом и композитором. Писал стихи под литературным псевдонимом Фируз. Он организовал перевод многих известных литературных и научных произведений на узбекский язык. Во время правления Мухаммед Рахим-хана II в Хиве были построены новые школы и мечети. Одна из школ была построена на его собственные средства и названа в его честь - Медресе Мухаммад-Рахим-хана II. В эти годы историк Агахи написал историю Хорезма. Известные деятели Хорезми включают композитора, каллиграфа и художника Камила Хорезми (1825-1899). Атаджан Абдалов организовал книгопечатание в Хорезме под покровительством Мухаммад-Рахим-хана II. В 1910 году умер Мухаммад-Рахим-хан II и к власти пришел его сын Асфандияр-хан (1910-1918). Архивы хивинского хана времен правления Мухаммад-Рахим-хана были привезены в Петербург в 1873 г. и позже обнаружены П. П. Ивановым.